×ãÖDzÊÈü¹û

https://www.youtube.com/watch?v=kMrcTDsGiGA


Jest parę nowych rzeczy. O grze dosyć sensownie opowiada, chociaż nadal nie zdradza wiele. Można się spodziewać wiecej info w najbliższych tygodniach i miesiącach (czyli tak samo jak pół roku temu).


48:15 jest o emisji. Najpierw mówi, że nie może powiedzieć czy jest jeden konkretny inwestor czy nie, a potem zaprasza do wzięcia udziału w emisji, po atrakcyjnej cenie, więc wygląda jakby nie było i dopiero szukali. Albo jest i zamiast mówicić takimi zagadkami, nie powinien nic mówić.

"pozbawienie prawa poboru akcji w całości lub w części będzie usprawiedliwione interesem spółki, jeżeli inwestor, poza tym, że wniesie wkłady pieniężne, które byliby w stanie wnieść również akcjonariusze, zapewni spółce dodatkowe usługi lub świadczenia, stanowiące przedmiot odrębnych umów pomiędzy spółką, a tym akcjonariuszem"

Dnia 2025-04-13 o godz. 08:18 ~anavrin napisał(a):
> "pozbawienie prawa poboru akcji w całości lub w części będzie usprawiedliwione interesem spółki, jeżeli inwestor, poza tym, że wniesie wkłady pieniężne, które byliby w stanie wnieść również akcjonariusze, zapewni spółce dodatkowe usługi lub świadczenia, stanowiące przedmiot odrębnych umów pomiędzy spółką, a tym akcjonariuszem"


Chyba masz rację, wywiad i reakcja prezesa na pytanie o emisję mnie zmyliły, ale uzasadnienie Zarządu wspomina inwestora (w liczbie pojedynczej):


/static/att/ebi/2025-04/0000167177_202504040000158457.pdf
/static/att/ebi/2025-04/0000167178_202504040000158457.pdf


"Cena emisyjna akcji serii E została ustalona na kwotę 0,95 zł (zero złotych dziewięćdziesiąt pięć groszy), co wynika z szacunków wartości Spółki, pojawienia się nowego inwestora oraz wymogu dostosowania ceny emisyjnej do popytu na oferowane akcje oraz sytuacji na rynkach finansowych. Ze względu na uzależnienie popytu od wielu niezależnych od Spółki czynników, w interesie Spółki leży, by Spółka posiadała swobodę w ustaleniu ceny emisyjnej akcji serii E dla pozyskania możliwie wysokich środków finansowych dla Spółki i zapewnienia powodzenia emisji tych akcji oraz dostosowania wysokości emisji do zamierzonego popytu inwestycyjnego."


----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Tak na marginesie:
Jeśli chodzi o uzasadnienie pozbawienia prawa poboru, to Spółka odniosła się do tego wprost i nie musi to być zawsze to, o czym piszesz. Interes akcjonariuszy to jest zawsze rzecz do interpretacji ;)
"Upoważnienie ZarzÄ…du do wyÅ‚Ä…czenia lub ograniczenia prawa poboru akcji nowej emisji, stosownie do opinii przedstawionej Walnemu Zgromadzeniu przez ZarzÄ…d na podstawie art. 447 § 2 w zw. z art. 433 § 2 k.s.h, ma na celu dodatkowe uÅ‚atwienie ZarzÄ…dowi przeprowadzenia emisji akcji w sytuacji, gdy emisja może być osiÄ…gniÄ™ta jedynie poprzez ofertÄ™ kierowanÄ… do nowych inwestorów, zainteresowanych zaangażowaniem kapitaÅ‚owym w stopniu wiÄ™kszym, aniżeli w przypadku możliwoÅ›ci nabycia akcji w transakcjach sesyjnych w publicznym obrocie. "


"Pozbawienie dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru akcji serii E jest uzasadnione i podyktowane ważnym interesem Spółki, w związku z koniecznością pozyskania przez Spółkę nowych inwestorów, a tym samym dodatkowych środków finansowych na dalszy rozwój działalności Spółki i realizację jej projektów inwestycyjnych związanych z długofalową strategią rozwoju Spółki. W opinii Zarządu Spółki pozbawienie prawa poboru dotychczasowych Akcjonariuszy oraz przeprowadzenie oferty akcji serii E będzie stanowiło najbardziej efektywny pod względem finansowym sposób pozyskania niezbędnych środków finansowych, w możliwie krótkim horyzoncie czasowym. Zdaniem Zarządu Spółki, przeprowadzenie przedmiotowej oferty akcji z zachowaniem prawa poboru nie dość, że znacząco podniosłoby koszty przeprowadzenia takiej oferty (tym samym uszczuplając wartość pozyskanych środków), to dodatkowo czas trwania takiej oferty byłby o wiele dłuższy. Dodatkowo, w opinii Zarządu Spółki pozyskanie środków na zakładany cel w ramach prawa poboru nie daje gwarancji objęcia wystarczającej liczby akcji, natomiast wyłączenie prawa poboru znacząco usprawni i skróci w czasie proces pozyskiwania kapitału"